Una mañana, después de una noche de lluvia, Rachel se alegra muchísimo al encontrar el Arco Iris, o Rainbow justo encima de su casa. Sin embargo, le espera una sorpresa aún más grande: de repente aparece Mr. SUN, que se asoma por la ventana y la invita a entrar en el Rainbow y conocer el mundo fascinante de los colores.
Sin ningún miedo, Rachel acepta la invitación y se sube en él.

Primero visita el país de Mr. Sun, el YELLOW, donde juega con un patito amarillo. Mr. Sun le anima a descubrir más colores y así comienza un viaje lleno de aventuras. Conoce a Mrs. CARROT en el país del ORANGE; después visita el RED con MR. TOMATO, luego se hace amiga de MISS FLOWER, una flor de color violeta, o PURPLE; a continuación se encuentra con MR. BUCKET en el país del BLUE. A Rachel le fascinan sus nuevos amigos y le encantan todos los colores que va viendo, pero todavía le falta descubrir su color favorito, que es… ¡el GREEN!

Rachel sigue su camino pero, a pesar de sus esfuerzos, no encuentra el GREEN. ¿El Rainbow sin el color verde? ¡Qué raro! De repente aparece un bicho raro. Tiene aspecto de rana (FROG), pero no es de color verde, y todos sabemos que las ranas son verdes.

Rachel y la “rana” se hacen amigos. Se llama Freddy y le cuenta a Rachel cómo ha perdido su color. El malvado Mr. Gray quiere hacerse rico fabricando millones de árboles de plástico; por eso se mete dentro del Rainbow y le roba todo el verde. Y así, en un instante, este hombre cruel y egoísta convierte a Freddy en una rana fea y tristona.

Rachel decide ayudar a Freddy a recuperar su verde, pero no es tarea fácil restaurar al Rainbow un color tan importante. Así que anima a los niños del público a colaborar y echar una mano a Freddy. Entre todos, dice, seguro que podemos rescatar a su precioso GREEN y devolver a Freddy su bonita sonrisa…